*ST银亿4亿“复活”知豆汽车？后者负债逾58亿

2022-03-04 08:47:32 来源：中国文化报道网作者：分享：

　　现代快报讯(记者谷伟)由造车狂人鲍文光创立的新能源微型车品牌知豆汽车，2020年就已进入破产重整程序。而另一家仍在进行破产重整的上市房企*ST银亿，打起知豆汽车的主意，拟出资4亿元，参与知豆汽车的破产重整，并获得其控制权。如果最终交易完成，不但两家公司都有望“复活”，并且知豆汽车将曲线登陆A股市场。但二者的结合真能顺利进行吗?3月3日，*ST银亿股价连续第四天跌停。

　　4亿元“复活”知豆汽车?

　　2月28日，*ST银亿公告，重整投资人梓禾瑾芯成为公司控股股东，梓禾瑾芯的执行事务合伙人赤骥集团的实际控制人，也就是公司现任董事长叶骥，正式变更为公司实际控制人。

　　此前数天，2月25日，公司资本公积转增股本实施，每10股转增6.48股后再进行每10股转增5.06股。

　　这些都是公司破产重整计划的一部分。2020年6月23日，宁波中院裁定受理对银亿股份的重整申请，公司正式进入重整程序。当年年底，宁波商人叶骥间接控制的梓禾瑾芯成为*ST银亿重整投资人，承诺拿出32亿元投资款帮助*ST银亿实现重生。但这32亿投资款一拖再拖之后，直到今年1月才全部付清。

　　△知豆汽车股权结构。据*ST银亿公告

　　刚确认控制权不过数日，公司就抛出了让外界震惊的大计划。3月3日，*ST银亿披露公告称，为加快推进公司在新能源整车制造领域的战略部署，增强公司核心竞争力和可持续发展能力，公司拟出资不超过人民币4亿元参与知豆汽车重整及重整计划变更程序。目前公司已与知豆电动汽车有限公司(简称“知豆汽车”)管理人签订《备忘录》，并开展前期尽职调查工作。待尽职调查结束后，公司或相关指定方需与知豆汽车管理人正式签订新的《重整投资协议》。

　　知豆汽车是全国仅有的8家通过国家发改委和工信部双部委审核的拥有独立完整的新能源汽车生产资质的企业。根据备忘录，公司有意作为知豆汽车新重整投资人，取得知豆汽车的实际控制权及自主经营权，使得知豆汽车实现再生;同时，公司将在备忘录签署后3个工作日内支付意向金4000万元。

　　知豆汽车总部位于浙江宁波宁海县，核心资产为其全资子公司兰州知豆电动汽车有限公司(简称“兰州知豆”)，兰州知豆拥有独立新能源乘用车生产资质，于2017年2月28日获得国家发改委年产4万辆纯电动乘用车建设项目核准批复。兰州基地占地超过800亩，拥有完整落成的新能源整车生产线和专业设备，具备正常的整车生产运营条件。宁海基地占地563亩，具有非独立新能源整车生产资质，目前该基地建设的新能源整车总装车间已完工。

　　根据披露，知豆汽车2019年就进入预重整程序，2020年12月确定南京知豆新能源汽车有限公司(简称“南京知豆”)为重整投资人。但因南京知豆未能依约足额支付重整投资款且无意继续履行，知豆汽车重整计划无法执行。

　　截至目前，知豆汽车属于失信被执行人，其核心资产兰州知豆及其下属子公司知豆汽车销售有限公司及知豆电动汽车技术集成有限公司股权均已被质押给南京知豆。

　　曲线上市?知豆汽车负债超58亿

　　一边是正在破产重整的上市房企，一边是破产重整停滞的新能源车企，二者真能顺利结合实现重生吗?

　　2011年，“宁波首富”熊续强旗下的银亿房产借壳当时的S*ST兰光，后更名为银亿股份。2017年，在银亿集团主导下，银亿股份重组收购变速器制造商比利时邦奇和安全气囊生产商美国ARC，大举进军新能源零部件业务。

　　但2018年之后，随着银亿集团资金链问题暴露，银亿股份业绩连亏两年，2020年6月被实施退市风险警示，成为“*ST银亿”。而银亿集团和银亿股份也都于2019年年中被申请破产重整。

　　2018年到2020年，*ST银亿分别亏损10.99亿元、71.74亿元、10.87亿元。今年1月29日发布的业绩预告显示，其2021年预计亏损19亿元到23亿元。公司正处于重整计划执行阶段，期间如果公司不能执行或者不执行重整计划，公司将被法院宣告破产清算，公司股票也将面临被终止上市的风险。因公司2018年、2019年、2020年连续三年扣非净利润均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，根据规定，公司股票被实施“其他风险警示”。

　　2月25日转增股上市后，*ST银亿股价连续跌停。3月3日，其股票收出第四个跌停，收于1.63元。至少从市场表现看，其抛出的重整知豆汽车的计划并未获得认可。尽管重整资金已经到位，但如果不能恢复持续经营能力，其退市风险显然仍不能解除。

　　知豆汽车会是正确答案吗?由新大洋机电集团创始人鲍文光创办的知豆汽车，是国内新能源汽车的元老级企业之一，早在2006年就开始生产电动汽车。2017年，知豆一度位居中国新能源汽车市场第三，A00级市场第一，占领国内纯电动乘用车15%的市场份额。

　　但此后随着国家治理新能源“骗补”，被网友称为“占号神器”的知豆汽车销量一落千丈，陷入停产困境。曾持股知豆汽车4.5%的上市公司双林股份，2020年4月公告，由于知豆汽车已资不抵债，拟将知豆汽车4.5%股权以1元价格出售给大股东双林集团。

　　△知豆汽车资产负债状况。据双林股份公告

　　而当时公告显示，知豆汽车总负债合计58.69亿元，涉及债权人人数共607家。而其可交易的主要资产扣除交易税费后，预计剩余成交价款为4.04亿元。依法优先清偿破产费用、共益债务及建设工程款后，预计剩余金额约为2.97亿元。据此，总额57.8亿元的普通债权清偿比例约为5.1%。

　　根据*ST银亿最新公告，目前新大洋机电集团和鲍文光合计持有知豆汽车38%的股份，吉利集团持股26.44%，为第二大股东。

　　如果这次的交易最终得以完成，意味着知豆汽车将借道*ST银亿，曲线登陆A股市场。不过对于两家都处于破产重整状态的企业而言，其结合显然困难重重。*ST银亿表示，备忘录为意向性协议，该事项能否获得公司相应审议程序通过尚存在不确定性。即使正式签订新的《重整投资协议》，仍存在新重整计划草案未获得知豆汽车债权人会议表决通过，或者未能获得宁海法院裁定批准的风险。

　　即便一切程序顺利通过，知豆汽车又能否在如今的新能源造车大潮中拿出有竞争力的产品，实现重生?*ST银亿表示，“若公司进入新能源整车制造领域，未来可能面临新能源汽车行业政策变化、技术迭代、市场价格波动、竞争加剧等风险。”